Niewinny, uroczy Bałwanek odkrywa Wioskę Świętego Mikołaja i przez okno warsztatu porywa błyszczący, nowy flet. Wywiązuje się z tego totalna wojna o święta Bożego Narodzenia. Bałwanek ze swoimi sługusami stawia czoło Świętemu Mikołajowi i jego armii elfów, walczących o utrzymanie monopolu na dostarczanie prezentów całemu światu.