Marzący o sławie rycerz Gareth wyrusza na poszukiwanie spadającej komety, ale ku swemu zdumieniu zamiast niej znajduje smoka Drago (któremu głosu użyczył Ben Kingsley, laureat Oscara ®). Kiedy jednak Drago ocali życie Garethowi, zawiąże się między nimi więź tak ścisła, że razem będą mogli stawić czoło potężnemu złemu czarnoksiężnikowi. Przy okazji Gareth pozna prawdziwe znaczenie rycerskości.