Siedemnastoletnia Valerie Russell jest zbuntowaną nastolatką z Nowego Jorku. Pewnego dnia przyłapuje matkę w niedwuznacznej sytuacji ze swym chłopakiem i wstrząśnięta porzuca dom, przystając do grupy bezdomnych rówieśników, koczujących w podziemiach stacji metra. Nowi przyjaciele okazują się uzależnieni od tajemniczego magicznego specyfiku produkowanego przez trolla Ravusa. Niedługo skrzaty zaczynają w tajemniczy sposób ginąć i Valerie odkrywa, że trafiła w sam środek odwiecznej walki o władzę między dwoma rywalizującymi magicznymi królestwami – walki, w której decydującą rolę odegrają miłość, szklany miecz i koziostopa kobieta.